name: Скорость обращения денег: эмпирический анализ и теоретические следствия
keyword_list: денежный оборот, скорость обращения денег, банковская система, :банк, бухгалтерский баланс, HHI, банковская отчетность
abstract: Цель исследования состоит в том, чтобы выявить закономерности изменения скорости обращения денег и неоднородность денежного оборота, и с их учётом сформировать подходы к анализу состояния денежно-банковской системы и её регулированию.Для достижения поставленной цели в соответствии с логикой исследования в диссертационной работе поставлены следующие задачи:•Ввести теоретическое обоснование необходимости и возможности анализа скорости обращения денег через данные оборачиваемости средств на банковских счетах.•Разработать методику анализа банковских оборотов. Исследовать динамику оборачиваемости суммарных банковских активов и пассивов и их составляющих на периоде наблюдения, включающем в себя как нестабильную динамику экономики, так и стационарную. Это позволит проверить гипотезы о постоянстве скорости обращения, её многомерности и наличии у неё содержательно объяснимого изменения. •Выявить на качественном уровне и обобщить закономерности динамики оборачиваемости и её связи с другими параметрами экономики (ставка процента, ВВП, значение индекса РТС и т.д. и т.п.). Заложить основу для численной оценки и моделирования этих связей, а также для формулировки связи скорости обращения денег с другими параметрами уравнения обмена.•Изучить уровень неоднородности потоков денег внутри отдельных направлений банковской деятельности (сгруппированных счетов баланса), проанализировав концентрацию оборотов и остатков банковской системы. Проанализировать как потоки денег неоднородны по различными направлениям банковской деятельности и по банкам, что подтвердит то, что скорость обращения не является скаляром не только на уровне банковской системы, но и на уровне отдельных банков. Последнее теоретически обоснует неравносильность по результирующему воздействию на экономику использования различных банков как проводников экономической политики (например, в случае вливаний финансовых средств).•Разработать инструментарий и методику, агрегирующие данные балансовой отчетности российских кредитных организаций в адекватную целям исследования статистику (макро-, мезо- и микро- уровня по остаткам, оборотам, оборачиваемостям и неоднородности остатков и оборотов).Объект исследования – денежный оборот и его структура, скорость обращения денег.Предметом исследования являются денежные потоки в банковской системе и закономерности изменения их интенсивностей, влияние скорости обращения на эффективность регулятивных мер, возможности учета изменения скорости и структуры денежного оборота при разработке и использовании инструментов денежной политики.Научная новизна исследования По специальности «экономическая теория»:•Подтверждено по балансовой информации российских банков наличие сложной разнонаправленной динамики у отдельных денежных потоков и их скоростей оборота, формирующих денежный оборот и результирующую скорость обращения денег. Подтверждена гипотеза о многомерности скорости обращения денег. Скорость денежного оборота оценена прямым методом без использования косвенных методов – эконометрических моделей и оценок через другие параметры уравнения обмена. В результате подтверждена содержательность изменения скорости обращения, что переводит её статус из «технического» члена уравнения обмена в самостоятельную экономическую переменную. •Полученные результаты означают, что эффект регуляторной политики денежных властей может быть частично демпфирован изменением скорости обращения и не нейтрален к выбору кредитных организаций (КО), которым предоставляются средства. По специальности «Финансы, денежное обращение и кредит»•Разработан инструментарий агрегации данных банковской отчетности с оборотами по форме 101 (более 15 000 000 строк данных) и доработана методика ЦБ РФ их агрегации (расширен набор вычисляемых счетов, методика переработана для работы с динамическими рядами данных, выявлены и учтены отдельные её недостатки). Вычисленные данные позволили проанализировать обороты и оборачиваемость суммарных активов и пассивов банков и отдельных направлений их деятельности (сгруппированных счетов баланса). Анализ интенсивности оборота средств (оборачиваемости) по отдельным направлениям позволил заполнить промежутки между данными на календарную дату информацией о внутримесячной динамике, дополнив анализ остатков на счетах. При этом детализированы агрегированные данные по остаткам, находившиеся в открытом доступе.•Разработанная методика анализа апробирована на примере кризиса 2007-2008 г. Благодаря этому выявлены некоторые закономерности динамики различных показателей банковского баланса, в том числе связи некоторых компонент скорости обращения денег с другими параметрами экономики. Например, повышение оборачиваемости суммарных активов в острую фазу экономического кризиса и последующее её снижение. •Выявлена неоднородность денежных потоков на уровнях структуры потоков средств внутри российской банковской системы, отдельных направлений банковской деятельности и отдельных банков.
chairman_dissertation_council.surname: Ивантер В. В.
chairman_dissertation_council.position: Директор
chairman_dissertation_council.degree: Доктор экономических наук
organization_supervisor.surname: Широв А. А.
organization_supervisor.position: ВРИО директора
organization_supervisor.degree: Доктор экономических наук
rubrics.code: 06.01.11
rubrics.name: Современное состояние экономических наук
rubrics.code: 06.03.07
rubrics.name: Общие экономические теории
rubrics.code: 06.35.51
rubrics.name: Экономико-математические методы и модели
oecds.code: 05.02.GY
oecds.name: ECONOMICS
speciality_codes.name: Финансы, денежное обращение и кредит
speciality_codes.code: 08.00.10
speciality_codes.name: Экономическая теория
speciality_codes.code: 08.00.01
supervisors.fio: Говтвань О. Дж.
supervisors.scientific_degree: Доктор экономических наук
supervisors.speciality_code: Экономическая теория
supervisors.responsible_type: Научный руководитель
opponents.fio: Ершов Михаил Владимирович
opponents.scientific_degree: Доктор экономических наук
opponents.speciality_code: Мировая экономика
opponents.responsible_type: Оппонент
opponents.fio: Картаев Филипп Сергеевич
opponents.scientific_degree: Доктор экономических наук
opponents.speciality_code: Математические и инструментальные методы экономики
opponents.responsible_type: Оппонент
protection_organization.short_name: ИНП РАН
protection_organization.name: Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт народнохозяйственного прогнозирования Российской академии наук
protection_organization.ogrn: 1027739465643
protection_organization.organization_type: Организация
protection_organization.okogu: Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
protection_organization.okopf: Федеральные государственные бюджетные учреждения
author_organization.short_name: ИНП РАН
author_organization.name: Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт народнохозяйственного прогнозирования Российской академии наук
author_organization.ogrn: 1027739465643
author_organization.organization_type: Организация
author_organization.okogu: Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
author_organization.okopf: Федеральные государственные бюджетные учреждения