name: Развитие методических подходов к оценке эффективности международной диверсификации портфеля паевого инвестиционного фонда
keyword_list: Паевой инвестиционный фонд, эффективность, портфель, международная диверсификация
abstract: В условиях снижения барьеров на пути трансграничного движения капитала, роста финансовых рынков развивающихся стран, снижения транзакционных издержек международная диверсификация портфеля паевого фонда становится одним из основных трендов индустрии коллективных инвестиций в мире. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических и методических подходов к оценке эффективности международной диверсификации портфеля паевого инвестиционного фонда на основе интегральных показателей.В диссертационном исследовании систематизированы теоретические положения оценки эффективности международной диверсификации портфеля паевого инвестиционного фонда, в том числе: определена экономическая роль международной диверсификации с позиций современной портфельной теории на основе изучения причинно-следственных связей, внешних и внутренних противоречий международного движения капитала; уточнено определение понятия «между¬народная диверсификация» как метод повышения ожидаемой полезности инвестиционного портфеля для управляющей компании и пайщиков; расширена классификация паевых инвестиционных фондов и предложены три новых классификационных признака, учитывающих специфику финансовых взаимоотношений «пайщик – управляющая компания», а также ограничения применимости инструментария управления портфелем и оценки эффективности международной диверсификации для отдельных групп паевых инвестиционных фондов; представлен методический подход к оценке эффективности международной диверсификации портфеля открытого паевого инвестиционного фонда, позволяющий учитывать реакцию пайщиков на изменение множества рынков размещения капитала, а именно: разработаны методические положения по оценке эффективности международной диверсификации портфеля открытого паевого инвестиционного фонда; предложена модель чистого притока средств пайщиков в фонд как функция от показателей доходности и риска, позволяющая управляющей компании более точно оценивать предпочтения пайщиков относительно доходности и риска пая, повышая обоснованность выбора менеджером фонда оптимальной структуры инвестиционного портфеля; разработана методика оценки эффективности международной диверсификации портфеля паевого инвестиционного фонда на основе интегральных показателей для российских открытых паевых инвестиционных фондов акций с использованием различных инвестиционных стратегий и применением конструкций из парных копул для моделирования доходности акций компаний различной отраслевой и страновой принадлежности.
chairman_dissertation_council.surname: Дворядкина Е.Б.
chairman_dissertation_council.position: проректор по научной работе
chairman_dissertation_council.degree: Доктор экономических наук
organization_supervisor.surname: Силин Я. П.
organization_supervisor.position: ректор
organization_supervisor.degree: Доктор экономических наук
rubrics.code: 06.73.21
rubrics.name: Концентрация капитала. Финансово-промышленные группы. Инвестиционные институты
rubrics.code: 06.73.35
rubrics.name: Рынки капиталов
oecds.code: 05.02.00
oecds.name: Economics and business
speciality_codes.name: Финансы, денежное обращение и кредит
speciality_codes.code: 08.00.10
supervisors.fio: Берзон Н.И.
supervisors.scientific_degree: Доктор экономических наук
supervisors.speciality_code: Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности)
supervisors.responsible_type: Научный руководитель
opponents.fio: Буренин А.Н.
opponents.scientific_degree: Доктор экономических наук
opponents.speciality_code: Экономическая теория
opponents.responsible_type: Оппонент
opponents.fio: Семернина Ю.В.
opponents.scientific_degree: Доктор экономических наук
opponents.speciality_code: Финансы, денежное обращение и кредит
opponents.responsible_type: Оппонент
protection_organization.short_name: ФГБОУ ВО "УрГЭУ"
protection_organization.name: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Уральский государственный экономический университет"
protection_organization.ogrn: 1026605233753
protection_organization.organization_type: Организация
protection_organization.okogu: Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
protection_organization.okopf: Федеральные государственные бюджетные учреждения
author_organization.short_name: ФГАОУ ВО "ЮУрГУ" (НИУ), Южно-Уральский государственный университет
author_organization.name: Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования "Южно-Уральский государственный университет (национальный  исследовательский университет)"
author_organization.ogrn: 1027403857568
author_organization.organization_type: Организация
author_organization.okogu: Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
author_organization.okopf: Федеральные государственные автономные учреждения