name: Моделирование взаимодействия инвестора и доверительного управляющего на финансовых рынках
keyword_list: РЫНОК АКЦИЙ ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
abstract: Объект: рынок услуг доверительного управления активами. Предмет: взаимодействие инвестора и доверительного управляющего на рынке услуг доверительного управления активами. Цель: экономико-математическое моделирование поведения доверительного управляющего для определения оптимальных размеров взимаемых с инвестора комиссий в зависимости от наиболее существенных факторов. Методы: научная абстракция, математическое моделирование, эконометрический и статистический анализ. Научная новизна: разработка и исследование экономико-математических моделей, предназначенных для определения условий для долгосрочного сотрудничества инвестора и доверительного управляющего, а также сигналов, позволяющих инвестору выбрать управляющего с высокой средней доходностью, принимая во внимание более широкий, по сравнению с общеизвестным, спектр влияющих факторов. Результаты: Разработана экономико-математическая модель поведения доверительного управляющего и доказано наличие ее решения для линейных функций спроса инвестора. В результате решения задачи оптимизации поведения доверительного управляющего выявлена обратная зависимость размера комиссии от доходности стратегии, прямая зависимость размера комиссии от ставки дисконтирования и вероятности ухода инвестора при нулевой комиссии. Вычислены фактические и оптимальные значения комиссий для каждой из рассмотренных в работе стратегий поведения доверительного управляющего, а также эластичности оптимального размера комиссии по доходности стратегии, ставке дисконтирования и вероятности ухода инвестора при нулевой комиссии. Степень и эффективность внедрения: результаты исследования были применены в деятельности Отдела Трейдинга и Инвестиционного Консультирования Управления Торговых Операций ПАО «Банк ВТБ 24». Область применения: расчет размера тарифов услуги «Персональный брокер». Публикации: Коржнев, С.В.  Означает ли более высокий размер комиссии более высокое качество услуги на рынке доверительного управления? / С.В. Коржнев // Аудит и финансовый анализ. – 2014. – № 1. – С. 120-127. – ISSN 2618-9828; Коржнев, С.В.  Моделирование экономического взаимодействия инвестора и доверительного управляющего                             / С.В. Коржнев // Финансы и кредит. –  2014. – № 18 (594). – С. 50-60. – ISSN 2071-4688; Коржнев, С.В.  Есть ли зависимость между размером комиссии и качеством управления: эмпирическая проверка / С.В. Коржнев // Аудит и финансовый анализ. – 2014. – № 4. – С. 96-101. – ISSN 2618-9828; Коржнев, С.В. Изучение деятельности управляющих фондами в финансовой науке / С.В. Коржнев // Аудит и финансовый анализ. – 2017. – № 5-6. – С. 120-126. – ISSN 2618-9828; Коржнев, С.В. Моделирование взаимодействия инвестора и доверительного управляющего с нелинейными функциями / С.В. Коржнев // Вестник университета. – 2020. – № 3. – С. 143-148. – ISSN 1816-4277.
chairman_dissertation_council.name: Владимир
chairman_dissertation_council.surname: Соловьев
chairman_dissertation_council.patronymic: Игоревич
chairman_dissertation_council.position: Декан факультета
chairman_dissertation_council.degree: Доктор экономических наук
chairman_dissertation_council.rank: Профессор
chairman_dissertation_council.wos_research_id: P-8389-2015
chairman_dissertation_council.scopus_author_id: 25925405400
chairman_dissertation_council.rinc_id: 189087
chairman_dissertation_council.url: http://www.fa.ru/_layouts/15/ViewProfile.aspx?accountname=FADOMAIN\VSoloviev&ReturnUrl=/org/dep/findata/Pages/Home.aspx
chairman_dissertation_council.orcid: 0000-0003-0338-1227
chairman_dissertation_council.territory: РОССИЯ
organization_supervisor.name: Мухадин
organization_supervisor.surname: Эскиндаров
organization_supervisor.patronymic: Абдурахманович
organization_supervisor.position: Ректор
organization_supervisor.territory: РОССИЯ
rubrics.code: 06.73.35
rubrics.name: Рынки капиталов
oecds.code: 05.02.DK
oecds.name: BUSINESS, FINANCE
speciality_codes.name: Математические и инструментальные методы экономики
speciality_codes.code: 08.00.13
supervisors.fio: Соловьев В.И.
supervisors.scientific_degree: Доктор экономических наук
supervisors.speciality_code: Математические и инструментальные методы экономики
supervisors.responsible_type: Научный руководитель
protection_organization.short_name: Финансовый университет, Финуниверситет
protection_organization.name: Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации"
protection_organization.ogrn: 1027700451976
protection_organization.organization_type: Организация
protection_organization.okogu: Правительство Российской Федерации
protection_organization.okopf: Федеральные государственные бюджетные учреждения
author_organization.short_name: Финансовый университет, Финуниверситет
author_organization.name: Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования "Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации"
author_organization.ogrn: 1027700451976
author_organization.organization_type: Организация
author_organization.okogu: Правительство Российской Федерации
author_organization.okopf: Федеральные государственные бюджетные учреждения