name: Моделирование волатильности финансовых временных рядов при помощи многомерных GARCH и HAR моделей
keyword_list: GARCH, RV, волатильность валютного курса, волатильность фондового рынка, волатильность цены нефти, Россия, санкции
abstract: Объектом диссертационного исследования является волатильность фондового рынка и обменного курса USD/RUB как индикаторов состояния экономики РФ. Целью диссертационного исследования является моделирование, оценивание волатильности основных активов российского фондового рынка, а также поиск факторов, влияющих на волатильности обменного курса USD/RUB и фондового индекса РТС. В работе использованы методы анализа временных рядов, моделирования волатильности и эконометрического анализа. Оценивание регрессионных моделей и моделей волатильности было проведено с помощью языка программирования для статистических расчетов R (R Core Team, 2020) и пакета для статистических расчетов EViews. Достигнутые результаты: смоделирована волатильность обменного курса USD/RUB и волатильность фондового индекса РТС при помощи параметрического и непараметрического подходов; сформулирован и реализован подход к моделированию динамики зависимости этих волатильностей от волатильности цен на нефть; смоделирован и оценен эффект от санкций и некоторых других макроэкономических индикаторов на волатильность обменного курса USD/RUB и волатильность фондового индекса РТС;  обнаружено значимое положительное влияние волатильности нефти на волатильность обменного курса, и на волатильность фондового индекса РТС. Эффект от санкций оказался непостоянным в обоих случаях: наиболее сильным после введения первых санкций и ослабевающим со временем;  обнаружена адаптация фондового рынка и экономики РФ к вновь введенным санкциям. Новизна: выполнено моделирование и сравнение основных подходов к моделированию волатильности на данных российского фондового рынка с использованием большого количества активов и моделей; применена двухэтапная методология оценивания и моделирования влияния волатильности цен нефти; проанализировано влияние волатильности цен нефти в динамике на волатильности обменного курса USD/RUB и фондового индекса РТС;  смоделировано и оценено влияние санкций и других макроэкономических факторов на эти же волатильности; все использованные подходы показали похожие результаты, что говорит о робастности полученных результатов. Результаты исследования были внедрены в учебный процесс при изучении студентами факультета экономических наукв рамках курсов по эконометрики и временным рядам. Эффективность: По тематике диссертационного исследования были опубликованы 3 научные статьи, а полученные результаты получили апробацию в ходе ряда научных конференций. Постановленная цель исследования была достигнута с использованием передовых эконометрических моделей и подходов. Область применения: полученные результаты могут быть применены инвесторами и ЦБ для оценивания результатов денежной политики, прогнозирования влияния санкций и нефти на экономику РФ.
chairman_dissertation_council.surname: Авдашева С.Б.
chairman_dissertation_council.position: Профессор
chairman_dissertation_council.degree: Доктор экономических наук
organization_supervisor.surname: Радаев В.В.
organization_supervisor.position: Первый проректор
organization_supervisor.degree: Доктор экономических наук
rubrics.code: 06.73.35
rubrics.name: Рынки капиталов
rubrics.code: 06.35.51
rubrics.name: Экономико-математические методы и модели
oecds.code: 05.02.GY
oecds.name: ECONOMICS
speciality_codes.name: Математические и инструментальные методы экономики
speciality_codes.code: 08.00.13
supervisors.fio: Пересецкий А.А.
supervisors.scientific_degree: Доктор экономических наук
supervisors.speciality_code: Математические и инструментальные методы экономики
supervisors.responsible_type: Научный руководитель
opponents.fio: Нет
opponents.responsible_type: Оппонент
opponents.fio: Нет
opponents.responsible_type: Оппонент
protection_organization.short_name: Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики"; Национальный исследовательский университет ВШЭ; Высшая школа экономики; НИУ ВШЭ; ВШЭ
protection_organization.name: Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования "Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики"
protection_organization.ogrn: 1027739630401
protection_organization.organization_type: Организация
protection_organization.okogu: Правительство Российской Федерации
protection_organization.okopf: Федеральные государственные автономные учреждения
author_organization.short_name: Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики"; Национальный исследовательский университет ВШЭ; Высшая школа экономики; НИУ ВШЭ; ВШЭ
author_organization.name: Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования "Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики"
author_organization.ogrn: 1027739630401
author_organization.organization_type: Организация
author_organization.okogu: Правительство Российской Федерации
author_organization.okopf: Федеральные государственные автономные учреждения