name: Минимаксный метод расчета экзотических и американских опционов на неполном рынке с конечным горизонтом (дискретное время)
keyword_list: экзотический опцион неполный рынок минимаксный метод расчета американский опцион
abstract: Объектом исследования является процесс ценообразования экзотических и американских опционов на неполном рынке без транзакционных издержек и торговых ограничений, с конечным горизонтом 
  Цель работы состоит в: 1) обосновании применимости минимаксного метода для расчета экзотического и американского опционов на неполном рынке в динамической постановке; 2) построении и исследовании минимаксной модели ценообразования экзотического и американского опционов на неполном рынке без транзакционных издержек и без торговых ограничений, с конечным горизонтом и дискретным временем, отражающую точку зрения продавца опциона.
  Методы исследования, кроме используемых приборов и аппаратуры. Для построения модели ценообразования экзотического и американского опционов на неполном рынке в диссертации применен минимаксный теоретико-игровой метод, отражающий точку зрения продавца опциона. В соответствии с этим методом задача расчета опционов на неполном рынке сведена к минимаксным оптимизационным задачам. Для установления условий их разрешимости и при исследовании свойств их решений в диссертации использовались методы теории случайных процессов и оптимального стохастического управления, стохастического и функционального анализа, теории игр.
  Достигнутые результаты: построены минимаксные модели ценообразования экзотических и американских опционов на неполном рынке без транзакционных издержек и торговых ограничений с конечным горизонтом, исследованы их свойства, основные из которых – дискретность и мартингальность вероятностной меры, соответствующей «наихудшему» для продавца опциона сценарию развития рынка, предложен алгоритм расчета стоимости опционов, построены примеры расчета экзотических и американских опционов на неполных рынках.
  Новизна: все вынесенные на защиту утверждения являются новыми, из них следуют известные результаты теории расчета опционов на неполных рынках.
  Внедрение. Результаты диссертации носят теоретический характер, в практической деятельности не применялись.
  Эффективность. Построенные модели дают завышенную оценку стоимости опционов, что является характеристическим свойством примененного в диссертации минимаксного подхода.
  Область применения: оценка стоимости финансовых инструментов, обращающихся на ликвидном рынке.
chairman_dissertation_council.name: Евгений
chairman_dissertation_council.surname: Крук
chairman_dissertation_council.patronymic: Аврамович
chairman_dissertation_council.position: И.о. директора
chairman_dissertation_council.degree: Доктор технических наук
chairman_dissertation_council.rank: Профессор
chairman_dissertation_council.wos_research_id: AAS-9914-2020
chairman_dissertation_council.scopus_author_id: 7801400299
chairman_dissertation_council.url: https://www.hse.ru/org/persons/205587707
chairman_dissertation_council.orcid: 0000-0002-4549-2980
chairman_dissertation_council.territory: РОССИЯ
organization_supervisor.name: Вадим
organization_supervisor.surname: Радаев
organization_supervisor.patronymic: Валерьевич
organization_supervisor.position: Первый проректор
organization_supervisor.territory: РОССИЯ
rubrics.code: 27.37.17
rubrics.name: Математическая теория управления. Оптимальное управление
oecds.code: 01.01.PN
oecds.name: MATHEMATICS, APPLIED
speciality_codes.name: Математическое моделирование, численные методы и комплексы программ
speciality_codes.code: 05.13.18
supervisors.fio: Хаметов В. М.
supervisors.scientific_degree: Доктор физико-математических наук
supervisors.speciality_code: Системный анализ, управление и обработка информации (по отраслям)
supervisors.responsible_type: Научный руководитель
protection_organization.short_name: НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ "ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ", НИУ "ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ", ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ, НИУ ВШЭ, ВШЭ
protection_organization.name: ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ "НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ "ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ"
protection_organization.ogrn: 1027739630401
protection_organization.supervisor_name: ЯРОСЛАВ
protection_organization.supervisor_surname: КУЗЬМИНОВ
protection_organization.supervisor_patronymic: ИВАНОВИЧ
protection_organization.organization_type: Организация
protection_organization.okogu: Правительство Российской Федерации
protection_organization.okopf: Федеральные государственные автономные учреждения
author_organization.short_name: НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ "ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ", НИУ "ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ", ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ, НИУ ВШЭ, ВШЭ
author_organization.name: ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ "НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ "ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ"
author_organization.ogrn: 1027739630401
author_organization.supervisor_name: ЯРОСЛАВ
author_organization.supervisor_surname: КУЗЬМИНОВ
author_organization.supervisor_patronymic: ИВАНОВИЧ
author_organization.organization_type: Организация
author_organization.okogu: Правительство Российской Федерации
author_organization.okopf: Федеральные государственные автономные учреждения