name: Моделирование волатильности доходности акций и фондовых индексов
keyword_list: МОДЕЛИРОВАНИЕ, ВОЛАТИЛЬНОСТЬ, ДОХОДНОСТЬ, АКЦИИ, ФОНДОВЫЕ АКТИВЫ, ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ
abstract: Объект исследования: процесс волатильности доходности фондовых активов, формирующийся при взаимодействии участников экономических отношений в финансовом секторе экономики. Цель: разработка теоретических и практических предложений по моделированию процесса волатильности доходности фондовых активов с учетом динамики корреляции между ними. Изучены особенности моделирования процесса волатильности доходности фондовых активов с учетом динамики корреляции между ними. Решаемые задачи: исследовать эволюцию подходов к моделированию волатильности доходности фондовых активов;  изучить методические основы моделирования волатильности доходности фондовых активов с учетом явления кластеризации волатильности; проанализировать подходы к моделированию корреляции доходности фондовых активов на основе семейств моделей динамической условной корреляции и реализованной корреляции; разработать методику расчета индекса диверсификационного потенциала рынка; предложить подход к моделированию волатильности доходности фондовых активов с учетом динамики индекса диверсификационного потенциала рынка. Введено понятие диверсификационного потенциала рынка как фактора, значимо влияющего на волатильность доходности акций и фондовых индексов, характеризующее меру одинаковости динамик доходностей, торгующихся на нем активов, что позволяет оценить возможность осуществления диверсификации финансовых портфелей. Ключевой особенностью вводимого понятия является его способность разделять причины повышения рыночной волатильности на две группы. С одной стороны, рост рыночной волатильности может происходить из-за роста волатильности отдельно рассматриваемых активов, с другой - из-за увеличения степени идентичности динамик их доходностей. Важность данного разделения и введение нового понятия позволяют выделить дополнительную информацию о происходящих на рынке процессах, которая не учитывается в существующих походах к моделированию и прогнозированию волатильности, а также оценить, в какой степени участники рынка ориентируются на величину общерыночных рисков, по сравнению со специфическими рисками отдельных акций. Предложены подходы к моделированию динамики индекса диверсификационного потенциала рынка на основе динамики попарных коэффициентов корреляции активов, торгующихся на нем. Разработаны инструменты для его расчета и моделирования. Выявлено наличие значимого влияния индекса диверсификационного потенциала рынка на волатильность акций и фондовых индексов. Предложен подход к моделированию волатильности доходности акций, фондовых индексов, финансовых портфелей, и разработана модель прогнозирования волатильности их доходности, отличающаяся от уже существующих возможностью учета динамики индекса диверсификационного потенциала рынка и имеющая более высокие прогнозные качества по сравнению с существующими моделями.Теоретическая значимость работы заключается во введении в научный оборот нового показателя - индекса диверсификационного потенциала заданного множества активов, позволяющего более строго интерпретировать причины динамики рыночной волатильности, волатильности отдельных акций, фондовых индексов, финансовых портфелей, в том числе, эффективных по Марковицу. На основе предложенных подходов к расчету и моделированию индексов диверсификационного потенциала, как отраслевых так и рынка в целом, можно более точно анализировать текущее состояние рынка в каждый отдельный момент времени, а именно определять относительную важность общих макроэкономических условий функционирования на рынке в целом или в определенном секторе, по сравнению с частными инвестиционными параметрами отдельно рассматриваемых активов.
chairman_dissertation_council.surname: Шмидт Ю.Д.
chairman_dissertation_council.position: Профессор кафедры бизнес-информатики и экономико-математических методов
chairman_dissertation_council.degree: Доктор экономических наук
organization_supervisor.surname: Сергиевич А.А.
organization_supervisor.position: Заместитель проректора – директор Департамента сопровождения научной деятельности
organization_supervisor.degree: Кандидат биологических наук
rubrics.code: 06.73.07
rubrics.name: Денежные и финансовые теории и политика
rubrics.code: 00.77.00
rubrics.name: Математическое моделирование в общественных и гуманитарных науках
oecds.code: 05.02.GY
oecds.name: ECONOMICS
speciality_codes.name: Математические и инструментальные методы экономики
speciality_codes.code: 08.00.13
supervisors.fio: Олейник Е.Б.
supervisors.scientific_degree: Доктор экономических наук
supervisors.speciality_code: Математические и инструментальные методы экономики
supervisors.responsible_type: Научный руководитель
opponents.fio: Теплова Т.В.
opponents.scientific_degree: Доктор экономических наук
opponents.speciality_code: Финансы, денежное обращение и кредит
opponents.responsible_type: Оппонент
opponents.fio: Хавинсон М.Ю.
opponents.scientific_degree: Кандидат экономических наук
opponents.speciality_code: Математические и инструментальные методы экономики
opponents.responsible_type: Оппонент
protection_organization.short_name: ДВФУ
protection_organization.name: Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования "Дальневосточный федеральный университет"
protection_organization.ogrn: 1022501297785
protection_organization.organization_type: Организация
protection_organization.okogu: Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
protection_organization.okopf: Федеральные государственные автономные учреждения
author_organization.short_name: ДВФУ
author_organization.name: Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования "Дальневосточный федеральный университет"
author_organization.ogrn: 1022501297785
author_organization.organization_type: Организация
author_organization.okogu: Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
author_organization.okopf: Федеральные государственные автономные учреждения